Dans une classe à part
À notre avis, si vous avez accumulé 50 000 $ ou plus dans votre RER ou vous apprêtez à atteindre ce niveau dans les prochaines années, vous devriez opter pour le régime autogéré. Si ce n’est déjà fait, voici huit bonnes raisons qui sauront vous convaincre.

1. Des conseils professionnels
La plupart des institutions financières offrent plusieurs types de régime. Malheureusement, elles ne sont pas toujours en mesure de vous donner des conseils éclairés et objectifs. D’année en année, les marchés financiers et la réglementation applicable aux RER sont de plus en plus complexes. En optant pour le RER autogéré, vous faites généralement équipe avec un conseiller en placement compétent qui vous assure un service de tous les instants. Il suffit d’un coup de fil pour obtenir des conseils professionnels, qui visent à vous aider à tirer le meilleur parti possible de votre RER.

2. Un seul compte
Les gens attendent souvent à la dernière minute pour investir dans un RER et font un choix au hasard, se laissant séduire par la publicité ou optant pour l’institution qui a une succursale près de chez eux. Résultat : une multitude de régimes disparates constitués de CPG ou de parts de fonds d’investissement ; de relevés ; d’échéances à surveiller. De plus, la personne n’a aucune idée du rendement global de son épargne-retraite. Le RER autogéré vous permet de regrouper tous vos régimes dans un seul compte et, par conséquent, de simplifier la gestion.

3. À chacun son régime
La personne qui est dans la quarantaine et qui prévoit travailler pendant encore 20 ou 25 ans ne doit pas avoir la même stratégie que le sexagénaire dont le départ à la retraite est dans un avenir assez rapproché. Votre RER autogéré peut être parfaitement adapté à votre situation. Pourquoi vous contenteriez-vous d’une solution de compromis?

4. L’objectivité
Si vous faites appel à une banque, à une autre institution financière ou à une compagnie d’assurance pour votre RER, vous êtes généralement tenu de choisir un de ses produits. Par contre, les RER autogérés sont la plupart du temps offerts par des courtiers en valeurs mobilières, qui ne sont pas là pour vendre une gamme de produits en particulier. Par exemple, les conseillers en placement de la Financière Banque Nationale ont accès à un large éventail de produits de nombreuses sociétés et sont libres de vous recommander ceux qui vous conviennent le mieux.

5. La sécurité du capital
Le RER autogéré assure aux détenteurs de CPG et d’obligations une protection qui va bien au-delà de la garantie de 60 000$ offerte par la Société d’assurance-dépôts du Canada (SADC) et la Régie de l’assurance-dépôts du Québec (RADQ).

Supposons que votre RER est constitué d’un CPG ou d’un dépôt à terme de
80 000$. Advenant la faillite de l’émetteur, vous n’obtiendrez que 60 000$ (capital et intérêts) de la SADC ou de la RADQ. Évidemment, vous pourriez protéger intégralement votre actif en répartissant le placement de 80 000$ entre deux institutions financières ; toutefois, vous devrez alors gérer deux comptes. Vous pourriez également placer vos fonds dans un RER autogéré et les répartir entre des CPG d’au moins deux institutions. Là encore, vos 80 000$ sont entièrement assurés ; par contre, vous vous simplifiez la vie en n’ayant qu’un seul compte. Dans le cadre du RER autogéré, vous pouvez aussi détenir un large éventail de bons du Trésor, d’obligations d’épargne, d’obligations émises par les gouvernements fédéral et provinciaux et certaines sociétés d’État. Si vous les conservez jusqu’à l’échéance, ces placements sont entièrement garantis par l’émetteur, et il n’y a pas de limite quant au montant assuré.

Saviez-vous que la SADC et la RADQ n’assurent que les CPG et les dépôts ayant un terme d’un maximum de cinq ans ? Et si les taux d’intérêt sont élevés et que vous voulez les "immobiliser" pendant une plus longue période ? Certaines obligations émises par les gouvernements fédéral et provinciaux et leurs sociétés ont une durée de 30 ans. Certains de ces titres sont même libellés en monnaie étrangère. Un RER autogéré vous permet donc de bénéficier d’une couverture d’assurance-dépôts bien supérieure à 60 000$, d’immobiliser les taux pendant 30 ans et même d’acheter des titres libellés en devises pour diversifier votre portefeuille.

6. Un rendement supérieur à long terme
La diversification a toujours été la pierre angulaire d’une bonne stratégie de placement. En répartissant votre capital entre plusieurs catégories d’actif, vous pouvez atténuer la volatilité de votre portefeuille et accroître votre rendement à long terme. Par exemple, au cours des 40 dernières années, les actions ont procuré le meilleur rendement au Canada à 18 reprises ; les obligations ont pris la tête 13 fois, et les instruments du marché monétaire, 9 fois. Si votre RER avait été constitué d’un seul type de placement, vous seriez tombé pile, au mieux, un peu moins de la moitié du temps.

Toutes les grandes caisses de retraite sont gérées suivant le concept de la répartition de l’actif. Pourquoi ne pas en faire autant avec votre épargne-retraite personnelle ? Seul le RER autogéré allie la souplesse et l’éventail de placements nécessaires à la diversification.

7. La diversification internationale
Vous pouvez répartir votre capital non seulement entre les différentes catégories d’actif, mais également entre les régions géographiques. Des études ont prouvé hors de tout doute que le portefeuille diversifié par pays affiche un meilleur rendement et est moins volatil que celui qui met l’accent sur un seul pays, tout particulièrement s’il s’agit du Canada. Il faut savoir que, à la lumière de la capitalisation de ses marchés boursiers et obligataires, notre pays représente moins de 2% des occasions de placement qui s’offrent à l’échelle mondiale. C’est pourquoi le gouvernement fédéral a porté le plafond du contenu étranger des RER à 30% en 2001.

Les RER compte d’épargne et dépôt à terme n’offrent aucune possibilité de diversification internationale. Certains RER fonds d’investissement vous donnent accès aux marchés étrangers, mais au détriment de la souplesse. En fait, seul le RER autogéré vous permet de tirer le meilleur parti possible des bonnes occasions de placement qui abondent à l’extérieur du Canada.

Dans les faits, le contenu étranger du RER autogéré n’est pas assujetti à un plafond puisqu’il existe plusieurs méthodes, avec ce type de régime, pour investir la totalité de son épargne-retraite à l’extérieur du pays. Voir le tableau des placements admissibles au RER et l’analyse des règles régissant le contenu étranger.

Pour déterminer quel pourcentage de votre RER devrait être investi à l’étranger, vous devez tenir compte du train de vie que vous voulez avoir à la retraite. Supposons que vous espérez passer vos hivers sous le chaud soleil du Sud. Si vous conservez de 25 à 50% de votre actif (actions, obligations ou fonds d’investissement) en dollars américains, votre pouvoir d’achat aux États-Unis, dans les Antilles et en Amérique latine sera plus à même d’être protégé d’ici à votre départ à la retraite.

8. Un rôle plus actif
La gestion des avoirs financiers constitue un défi que bien des gens sont prêts à relever. D’autres ne veulent même pas en entendre parler. Le régime autogéré peut convenir à tous les épargnants, quel que soit le rôle qu’ils sont prêts à jouer. Avec un tel régime, vous pouvez prendre de nombreuses décisions, mais vous n’y êtes pas obligé. Vous pourriez vous contenter de faire une cotisation annuelle qui serait investie dans un CPG, une obligation, voire un fonds d’investissement équilibré. Cependant, nous croyons qu’en jouant un rôle plus actif, vous vous intéresserez davantage à la planification de votre retraite et vous vous sentirez plus à l’aise avec les décisions qui seront prises. N’oubliez pas que, à toutes les étapes du processus, un conseiller en placement compétent peut vous être d’une aide précieuse.

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