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Un double avantage
Le graphique ci-dessous illustre les deux avantages fiscaux du RER en établissant une comparaison entre une cotisation RER de 5 000$ effectuée au début de chaque année et un placement hors RER équivalent.
Nous supposons que le taux marginal d’imposition est de 50% et que chaque placement procure un rendement de 6%. Voici le montant obtenu 30 ans plus tard :
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RER
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419 008$
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Placement hors RER
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245 013$
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Écart
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173 995$
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Il ne faut pas oublier que chaque cotisation annuelle de 5000 $ au RER donne droit à une déduction d’impôt pouvant atteindre 2500$ et que celle-ci est également réinvestie. Nous avons supposé qu’il fallait compter 12 mois pour recevoir le remboursement d’impôt, que celui-ci serait réinvesti hors RER et procurerait lui aussi un rendement de 6 %. Cela se traduit donc par un rendement après impôt de 3 %. Ce placement supplémentaire permet d’accumuler 116 439 $ en 30 ans. Dans l’exemple ci-dessus, grâce à l’impact global des avantages fiscaux, le RER l’emporte par plus de 290 000 $!
Évidemment, le montant que vous retirez de votre RER est ajouté à votre revenu imposable de l’année courante. Cependant, vous attendrez probablement d’être à la retraite pour puiser à votre RER ; selon toute vraisemblance, vous aurez alors moins de revenus et votre taux marginal d’imposition sera plus bas. De plus, vos retraits et la part du fisc seront sans doute étalés sur de nombreuses années.
| L’avantage RER |
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RER
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Placement
hors RER
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Écart
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Valeur après 30 ans
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419 008$
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245 013$
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-$
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Impôt à payer
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-209 504$
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Déja payé
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-$
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Valeur nette après impôt
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209 504$
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245 013$
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-35 509$
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Remboursements d’impôt investis
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135 013$
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0$
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-$
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Total
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325 943$
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245 013$
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80 930$
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Examinons maintenant le scénario le plus défavorable. Supposons que vous devez encaisser la totalité de votre RER au cours d’une même année et acquitter l’impôt sur le montant intégral (vous êtes assujetti à un taux d’imposition de 50 %). Même en liquidant le RER la même année, vous vous retrouvez avec 209 504 $ après impôt.
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Comparaison du RER
et du placement ordinaire
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De plus, vous devez ajouter les 116 439$ que vous avez accumulés en réinvestissant les remboursements d’impôt. Donc, même suivant le scénario le plus défavorable (qui est peu probable), nous obtenons un écart de plus de 80000$ en faveur du RER!
Grâce au report de l’imposition et au rendement composé à long terme, même une modeste cotisation peut se transformer en un pécule appréciable à la retraite. Cela explique pourquoi l’épargne-retraite fructifie constamment en termes réels, ce qui est rarement le cas avec un placement ordinaire.
«Nous recommandons généralement aux clients de ne pas acquitter les frais d’administration annuels à même l’actif du RER. Ils peuvent ainsi faire fructifier au maximum leurs cotisations RER à l’abri de l’impôt. À l’opposé, lorsqu’ils commencent à tirer un revenu de leur RER, le fait de prélever les frais sur l’actif du régime équivaut à un retrait non imposable.»
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