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L’option qui met les priorités au bon endroit
Les Comptes Partenaires sont une option de service qui vous permet d’envisager vos décisions de placement en faisant abstraction des coûts individuels des transactions et en ne vous souciant que de la mise en valeur de votre actif financier.
Les Comptes Partenaires permettent en effet de remplacer la rémunération traditionnelle du conseiller en placement, basée sur des commissions de vente et d’achat, par des frais annuels forfaitaires. Il s’agit d’une option dont peuvent se prévaloir nos clients qui gèrent de façon active un portefeuille diversifié, et qui préfèrent payer des frais de gestion annuels plutôt que d’assumer le coût d’une commission ou d’une marge bénéficiaire à chaque transaction. Ces frais de gestion sont fonction de la valeur du portefeuille et varient en proportion de celle-ci. Certains critères s’appliquent pour être admissible à ce service.
Comme la rémunération traditionnelle du conseiller est basée sur des commissions de vente et d’achat, il peut arriver que le bien-fondé intrinsèque d’une transaction soit difficile à évaluer par le client, en raison des frais qui y sont rattachés. Les Comptes Partenaires éliminent cet effet de distorsion en détachant entièrement la rémunération de la transaction individuelle.
À propos des frais…
Comme toute institution financière, nous exigeons certains frais pour nos services. Les clients qui n’optent ni pour les Comptes Partenaires ni pour l’une de nos formules de Gestion discrétionnaire se voient plutôt facturés des frais ponctuels. Imputés à des transactions spécifiques, ces frais couvrent cependant l’ensemble de notre service et de notre soutien – incluant les services précieux de votre conseiller en placement. On en conviendra: en matière de placement, le conseil est une denrée qui, à long terme, coûte certainement moins cher que l’ignorance !
Notre rémunération prend trois formes :
- la marge bénéficiaire
lorsque vous achetez un certificat de placement auprès d’une banque, celle-ci est rémunérée à même le taux d’intérêt offert par le produit. En effet, le rendement que vous obtenez est légèrement inférieur à celui qu’obtient la banque lorsqu’elle réinvestit vos fonds (par exemple, en vous les prêtant sous la forme d’une hypothèque). Cette différence est la marge bénéficiaire de la banque. Il en va de même lorsqu’un courtier en valeurs mobilières se procure, directement auprès des émetteurs, de très grandes quantités de titres à revenu fixe (obligations, bons du Trésor, débentures, etc.) à un certain taux d’intérêt, puis les revend à ses clients individuels dans des quantités beaucoup plus petites offrant un taux légèrement inférieur : la différence entre les deux taux est sa rémunération, et elle lui sert à couvrir les frais reliés à ses activités, de même que le risque financier associé à la garde en inventaire de grandes quantités de titres de placement. Il est important de noter que, tout comme pour un certificat de placement, le rendement qui vous est offert tient déjà compte de cette marge : il n’y a donc aucune différence entre le rendement affiché et le rendement que vous obtenez.
- la commission
des frais de commission, clairement identifiés sur votre confirmation de transaction, vous sont facturés lorsque vous achetez ou vendez des actions de sociétés. Des commissions s’appliquent également à la plupart des transactions sur des fonds d’investissement, à cette différence que, dans ce cas, elles sont généralement prélevées soit à l’achat soit à la revente – rarement sur les deux opérations – soit encore en continu. Encore une fois, il convient de souligner que, bien qu’elle soit appliquée à une transaction spécifique, la commission couvre l’ensemble des conseils et du soutien que vous recevez de votre conseiller en placement, pour lesquels vous n’avez rien à payer tant que vous n’effectuez pas de transaction.
- les frais d’administration
il faut noter enfin que, comme dans toute institution financière, certains frais sont facturés pour des services spécifiques, comme l’administration d’un RER, d’un REE ou d’un FRR Portefeuille, de type autogéré, ou encore d’un RER Transition. Si l’on exclut ces régimes enregistrés, nos frais d’administration ne concernent que des situations particulières ou des services spéciaux, qui sont d’ailleurs énumérés dans un dépliant disponible auprès de votre conseiller en placement.
Encore une fois, soulignons que nos Comptes Partenaires, de même que nos différentes formules de service de gestion discrétionnaire, remplacent la majorité de ces frais par des honoraires annuels établis en fonction de la valeur de votre actif. Pour choisir l’option qui s’applique le mieux à votre situation, nous vous invitons à discuter avec votre conseiller en placement de la Financière Banque Nationale.
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